Huy Động Vốn & Gọi Vốn — Cố Vấn Cấu Trúc Vốn, Kết Nối Nhà Đầu Tư & Đóng Thương Vụ Thành Công

Lê Gia đánh giá khả năng huy động vốn của dự án qua buổi tư vấn ban đầu miễn phí — và chỉ nhận cố vấn khi thực sự đánh giá dự án có tiềm năng huy động được vốn. Điều này bảo vệ cả hai phía: Lê Gia không nhận dự án chỉ để lấy retainer mà biết trước không thể đóng deal, và Chủ đầu tư không lãng phí retainer vào dự án không đủ điều kiện.

Các yếu tố Lê Gia đánh giá: (1) Dự án phải có tính khả thi thực sự — vị trí, pháp lý đất đai sạch, đội ngũ thực thi và thị trường đầu ra có căn cứ; (2) IRR kỳ vọng hấp dẫn nhà đầu tư mục tiêu — thường từ 15–20% IRR tùy loại vốn và rủi ro; (3) Chủ đầu tư cam kết tham gia đầy đủ quá trình huy động vốn; (4) Pháp lý dự án không có vấn đề nghiêm trọng không thể giải quyết.

Nếu dự án chưa đáp ứng nhưng có tiềm năng, Lê Gia sẽ cố vấn các bước cần làm trước — không phải để kéo dài hợp đồng, mà để khi bắt đầu huy động vốn thực sự thì tỷ lệ thành công cao nhất.

Success fee được tính trên tổng giá trị vốn thực sự chuyển về tài khoản dự án, không phải tổng cam kết. Ví dụ: nếu nhà đầu tư cam kết 200 tỷ nhưng mới chuyển đợt 1 là 100 tỷ, success fee tính trên 100 tỷ — phần còn lại tính khi chuyển tiếp theo.

Tỷ lệ % cụ thể được xác định trong hợp đồng trước khi bắt đầu, phụ thuộc vào: (1) Quy mô vốn huy động (quy mô lớn tỷ lệ % thấp hơn); (2) Loại vốn — vốn cổ phần thường có tỷ lệ cao hơn vốn vay; (3) Độ phức tạp và thời gian dự kiến của thương vụ.

Tất cả điều khoản về success fee — điều kiện phát sinh, cách tính, thời điểm thanh toán và điều kiện miễn trừ — đều được ghi rõ và thống nhất trong hợp đồng cố vấn ký trước ngày bắt đầu. Không có bất ngờ về phí về sau.

Hợp đồng cố vấn huy động vốn của Lê Gia được thiết kế linh hoạt và minh bạch về quyền kết thúc:

Đánh giá định kỳ: Mỗi 3 tháng, Lê Gia và Chủ đầu tư đánh giá tiến độ cùng nhau — số nhà đầu tư đã tiếp cận, phản hồi nhận được và điều chỉnh chiến lược cần thiết.

Quyền kết thúc của Chủ đầu tư: Sau tháng thứ 3, Chủ đầu tư có thể kết thúc hợp đồng với thông báo trước 30 ngày — nếu đánh giá chiến lược huy động vốn không phù hợp hoặc không có tiến triển.

Điều chỉnh chiến lược: Nếu chiến lược ban đầu không hiệu quả, Lê Gia sẽ đề xuất điều chỉnh: thay đổi nhóm nhà đầu tư mục tiêu, điều chỉnh định giá hoặc cấu trúc vốn.

Cam kết của Lê Gia: Lê Gia có động lực để đóng deal (success fee) — nên luôn chủ động đề xuất điều chỉnh khi nhận thấy chiến lược hiện tại không hiệu quả.

Có sự khác biệt quan trọng trong khẩu vị và yêu cầu của nhà đầu tư cho từng loại dự án:

Dự án BĐS: Nhà đầu tư quan tâm đến pháp lý đất đai (sạch và rõ ràng là điều kiện tiên quyết), tiến độ bán hàng và dòng tiền từ presales, kinh nghiệm phát triển dự án của đội ngũ. Quỹ PE thường thích cổ phần ưu đãi có quyền ưu tiên nhận lại vốn. Thời gian đầu tư thường 3–5 năm.

Dự án năng lượng: Nhà đầu tư quan tâm đến tính chắc chắn của dòng tiền (PPA — Power Purchase Agreement), rủi ro kỹ thuật và rủi ro tài nguyên. Ngân hàng project finance phổ biến hơn quỹ PE. Tỷ lệ leverage thường cao hơn BĐS (70–80% vốn vay). Thời gian đầu tư dài hơn (10–20 năm).

Lê Gia điều chỉnh toàn bộ chiến lược huy động vốn, IM và nhóm nhà đầu tư mục tiêu theo đặc thù từng loại dự án — không áp dụng mẫu chung.

Việc phát hành trái phiếu doanh nghiệp — bao gồm trái phiếu dự án — tuân theo quy định của pháp luật chứng khoán và pháp luật doanh nghiệp hiện hành. Thị trường trái phiếu doanh nghiệp Việt Nam đang trong giai đoạn bình thường hóa sau các cải cách pháp lý 2023–2024.

Lê Gia cố vấn về khía cạnh pháp lý và cấu trúc tài chính của phát hành trái phiếu dự án — bao gồm: đánh giá điều kiện phát hành, cấu trúc trái phiếu (thời hạn, lãi suất, tài sản đảm bảo), chuẩn bị hồ sơ phát hành và kết nối với nhà đầu tư tiềm năng.

Tuy nhiên, với phát hành trái phiếu ra công chúng (chào bán ra công chúng) cần có Ủy ban Chứng khoán Nhà nước phê duyệt — Lê Gia sẽ phối hợp với công ty chứng khoán có chức năng bảo lãnh phát hành. Vui lòng trao đổi cụ thể về phương án tài chính mong muốn trong buổi tư vấn đầu tiên.

4 bước từ đăng ký đến bắt đầu huy động vốn:

Bước 1 — Đánh giá khả năng huy động vốn (miễn phí, 1–2 buổi): Lê Gia tìm hiểu dự án, đánh giá khả năng huy động và xác định chiến lược phù hợp. Kết quả: đề xuất cố vấn rõ ràng hoặc thẳng thắn nói nếu dự án chưa sẵn sàng.

Bước 2 — Ký hợp đồng cố vấn (3–5 ngày): Hợp đồng ghi rõ phạm vi, thời gian, retainer hàng tháng và tỷ lệ success fee cụ thể. Minh bạch 100% trước khi bắt đầu.

Bước 3 — Chuẩn bị hồ sơ & thiết kế chiến lược (4–6 tuần): Xây dựng IM, mô hình tài chính, data room và xác định danh sách nhà đầu tư mục tiêu.

Bước 4 — Bắt đầu tiếp cận nhà đầu tư: Warm introduction, roadshow, due diligence và đàm phán cho đến khi đóng thương vụ thành công.